In diesem Artikel geht es um die Anlagephilosophie von Einkommensinvestoren, die sich durch die Investition in Hochdividendenwerte ihr eigenes Wachstum schaffen, indem sie den Dividendenstrom ihres Aktienportfolios reinvestieren und damit verstärken. Um diese Strategie besser zu verstehen, vorab einige Worte zu der dahinterstehenden Mathematik. Anleger… Weiterlesen
Berkshire Hathaway Transaktionen im 3. Quartal 2023
Mit Liberty Media, Sirius XM Holdings und Atlanta Braves Holdings hat die von Warren Buffett geführte Investmentholding Berkshire Hathaway im vergangenen Quartal insgesamt drei neue Unternehmen in ihr Aktienportfolio aufgenommen. Mit einem Anteil von zusammengenommen lediglich 0,17% haben diese Aktienkäufe allerdings so gut wie keine… Weiterlesen
Magic Formula Portfolio im Herbst 2023
Seit Ende Oktober 2021 verfolge ich die von Joel Greenblatt entwickelte Magic Formula für Unternehmen mit einer Mindestmarktkapitalisierung von 500 Millionen US-Dollar in Echtzeit. Dies sind die bisherigen Ergebnisse im Vergleich zur Benchmark, dem Standard & Poor´s 500. Im Zeitraum von Anfang November 2022 bis… Weiterlesen
Howard Marks: Weitere Gedanken zum Gezeitenwechsel
In seinem aktuellen Memo „Further Thoughts on Sea Change“ liefert Howard Marks eine Fortsetzung zu seinem bereits im Dezember 2022 veröffentlichten Memo „Sea Change“. Er argumentiert, dass die im ursprünglichen Memo hervorgehobenen Trends zusammengenommen eine tiefgreifende Veränderung des Anlageumfelds darstellen, die eine erhebliche Kapitalumschichtung erforderlich… Weiterlesen
Berkshire Hathaway Transaktionen im 2. Quartal 2023
Mit Veröffentlichung der Transaktionen für das 2. Quartal 2023 gab Berkshire Hathaway bekannt, dass es in drei große US-Hausbauunternehmen investiert hat. Insgesamt kaufte Berkshire 5.969.714 Aktien von D.R. Horton, 11.112 Aktien von NVR und 152.572 Aktien von Lennar. Die Investitionen haben einen Wert von insgesamt… Weiterlesen
Was bedeutet eine sinkende Marktbreite für Aktien?
In meinem letzten Beitrag Mr. Market im Sommer 2023 habe ich darauf aufmerksam gemacht, dass der diesjährige Anstieg der Aktienmärkte vor allem auf die Performance einer kleinen Gruppe von hauptsächlich in den USA ansässigen Mega-Cap-Technologieaktien zurückzuführen ist. Nach einer Untersuchung der Bank of America entfielen… Weiterlesen
Mr. Market im Sommer 2023
Die diesjährige Performance des Aktienmarktes konzentriert sich auf einige wenige US-Mega-Cap Unternehmen und wurde fast ausschließlich durch eine Expansion der Gewinnmultiplikatoren angetrieben. Infolgedessen notieren die großen Aktienindizes, wie der Standard & Poor´s 500, der MSCI World oder der NASDAQ Composite, wieder nahe ihrer im Jahr… Weiterlesen
Berkshire Hathaway Transaktionen im 1. Quartal 2023
Für das 1. Quartal 2023 hat Berkshire Hathaway einige Änderungen im Aktienportfolio bekanntgegeben. Insgesamt wurden drei Beteiligungen neu hinzugefügt und vier Portfolio-Positionen vollständig veräußert. Sieben Investitionen wurden aufgestockt und acht reduziert. Das gesamte Portfolio (Stand: 31. März 2023) kann als PDF-Datei heruntergeladen werden. Größere Änderungen… Weiterlesen
Mein Shameless Cloning Portfolio
Nachdem ich im November das Shameless Cloning Konzept hier im Blog vorgestellt hatte, wollte ich die Idee dieses Investmentansatzes aufgreifen und weiterverfolgen, indem ich die Transaktionen einiger meiner persönlichen Lieblings-Superinvestoren klone. Es ist ein Thema, über das ich schon eine ganze Weile nachgedacht habe. Also… Weiterlesen
Chuck Akre’s dreibeiniger Hocker
Gemessen an den von GuruFocus veröffentlichen Performancedaten, erzielte Chuck Akre mit seiner Investmentfirma Akre Capital Management im 30-Jahres-Zeitraum von 1993 bis 2022 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 13,5% und übertraf damit die Ergebnisse des S&P 500 um 6,0% per anno. Um seinen Anlageprozess zu beschreiben,… Weiterlesen