Das Engagement von Berkshire Hathaway in Occidental Petroleum geht bereits auf das Jahr 2019 zurück. Damals finanzierte Berkshire die Übernahme von Anadarko Petroleum durch Occidental über den Erhalt von Vorzugsaktien im Wert von 10 Milliarden US-Dollar sowie Optionen zum Kauf von 83,9 Millionen Occidental Petroleum… Weiterlesen
Am 14. Februar 2022 hat Berkshire Hathaway sein Aktienportfolio für das 4. Quartal 2021 bekanntgegeben. Demnach kommt das Portfolio auf einen aktuellen Wert von 337,6 Milliarden US-Dollar und hat damit gegenüber dem Vorquartal um 37,0 Milliarden US-Dollar an Marktwert zugelegt. Im Quartal gab es zwei… Weiterlesen
Ende Oktober hatte ich mich dazu entschlossen, die Ergebnisse der von Joel Greenblatt entwickelten Magic Formula in Echtzeit (also nicht in Form der häufig verwendeten Backtest-Analyse) selbst zu untersuchen. Eine kurze Zusammenfassung der Magic Formula Methodik sowie der von mir gewählten Vorgehensweise habe ich im… Weiterlesen
Die von Val Jensen im Jahr 1988 gegründete Investmentfirma Jensen Investment Management mit Sitz in Lake Oswego, Oregon konzentriert sich auf die Investition in Unternehmen, die langfristig anhaltend hohe Eigenkapitalrenditen vorweisen können. In einem aktuellen Artikel mit dem Titel „Why Invest in Quality?“ geht Jensen… Weiterlesen
In seinem neuesten Memo vom 13. Januar 2022 mit dem Titel „Selling Out“ erklärt Howard Marks warum die allgemein strapazierte Börsenregel „Kaufe niedrig, verkaufe hoch“ nicht immer ein guter Ratschlag ist. Grafik: oaktreecapital.com Howard Marks hält die Aussage „Kaufe niedrig, verkaufe hoch“ für eine abgedroschene… Weiterlesen
Im Jahr 2018 hielt Mohnish Pabrai mehrere Reden, in denen er über seine 10 Gebote des Investierens (in englisch: 10 Commandments of Investing) sprach. Anlageregeln, die seiner Meinung nach jeder Investor während der gesamten Zeit seiner Karriere befolgen sollte. Pabrai hat Jahre damit verbracht, diese… Weiterlesen
Im Juni diesen Jahres berichtete die Non-Profit Organisation ProPublica, dass das Rentenkonto von Berkshire Hathaways Investmentmanager Ted Weschler im Zeitraum von 1989 bis 2018 von ursprünglich 70.384 US-Dollar auf ein Vermögen von 221,6 Millionen US-Dollar angewachsen war. Daraufhin schrieb Weschler eine E-Mail an ProPublica, in… Weiterlesen
Bei seinen 25 wichtigsten Investments aller Zeiten tätigte Warren Buffett viele der frühen Geschäfte über verschiedene Anlagevehikel, die er in den 1960er, 1970er und 1980er Jahren kontrollierte. Dazu gehören beispielsweise Diversified Retailing oder Blue Chip Stamps. Zunächst bündelte Buffett im Jahr 1962 mehrere separate Investmentpartnerschaften… Weiterlesen
Für an der Investment-Philosopie von Warren Buffett interessierte Anleger ist es hilfreich, die wichtigsten Anlageentscheidungen zu kennen, die er im Laufe seiner Karriere geträtigt hat und die ihn im Laufe seines Lebens zur Legende und zum Milliardär gemacht haben. Dieser Blogbeitrag ist das Ergebnis der… Weiterlesen
Selbstgemachte Dividenden sind eine Form von Kapitalerträgen, die aus dem Verkauf eines Teils des Anlageportfolios erzielt werden. Diese Erträge unterscheiden sich von der traditionellen Dividende, die der Vorstand eines Unternehmens an die Aktionäre ausschüttet. Diese Idee der selbstgemachten Dividende steht im Mittelpunkt der sogenannten Dividenden-Irrelevanz-Theorie.… Weiterlesen